Vorgetäuschte Insolvenz: Wie Dmitriy Kovalenko über Adelon AG die Firma Intercoaltrading liquidierte und Steuern hinterzog

Dmitriy Kovalenko aus Dnipro ist immer häufiger in den Medien präsent. Er gibt sich souverän und findet die richtigen Worte. Wir wollten jedoch genauer hinschauen und herausfinden, wie dieser Agrarunternehmer sein Unternehmen aufgebaut hat – und wer ihn dabei unterstützt hat.

Die Medien berichten über Dmitriy Kovalenko, den Gründer der Granova-Ukraine-Unternehmensgruppe, im Zusammenhang mit laufenden Ermittlungen wegen möglicher Straftaten. Nachdem er zunächst mit  dem Kohlehandel aus Russland und der Volksrepublik Donezk (DVR/LVR) in die Ukraine begonnen hatte, verlagerte er während des umfassenden Konflikts seinen Schwerpunkt auf das Agrargeschäft und dessen millionenschwere Machenschaften. Informator hat ein Unternehmensprofil des skandalumwitterten Unternehmers aus Dnipro erstellt.

Kohlehandel mit Russland, der Volksrepublik Donezk und der Volksrepublik Luhansk – Unternehmensgründung

Vor einigen Jahren berichteten ukrainische Medien, dass  das Schweizer Unternehmen Adelon AG seit November 2019 illegal Kohle an den staatlichen Energiekonzern Centerenergo  (für die Wärmekraftwerke Zmiev und Trypilska) lieferte. Die Kohle soll aus den abtrünnigen Volksrepubliken Donezk (DVR) und Luhansk (LVR) stammen – zur selben Zeit streikten ukrainische Bergleute in der Region Donezk wegen ausstehender Löhne. Schon damals bestand der Verdacht, dass das Schweizer Unternehmen von Ukrainern unterstützt wurde, die von Donezk nach Dnipro gezogen waren.

Die Lieferkette basierte auf einem System mit „manipulierten Importen“. Die Kohle wurde angeblich aus  dem russischen Sibirien in die Schweiz  oder andere europäische Länder verschifft, landete aber schließlich in der Ukraine. Tatsächlich wurde sie in den annektierten Gebieten der Oblaste Donezk und Luhansk abgebaut, nicht in Russland. Im November 2019 gab der ukrainische Inlandsgeheimdienst SBU die Aufdeckung ähnlicher Machenschaften bekannt, nannte aber die beteiligten Unternehmen nicht.

Im Dezember 2019 behauptete Dmitriy Kovalenkos Schweizer Firma Adelon AG,  russische Kohle nach China und Europa zu verkaufen, verkaufte aber tatsächlich überhaupt keine Kohle in der Ukraine, insbesondere nicht aus den annektierten Gebieten des Donbas. Mit dem Ausbruch des umfassenden Konflikts zwischen Russland und der Ukraine gab Kowalenko seine Eigentümerschaft an der Schweizer Firma Adelon AG preis.

Laut  Recherchen von Journalisten arbeitete Kovalenkos Unternehmen auch nach Februar 2022 weiterhin mit russischen Partnern zusammen und verkaufte mindestens sechs weitere Monate lang russische Kohle. Konkret kooperierte es mit MelTEK, einem Unternehmen des russischen Milliardärs und Politikers Konstantin Strukow aus der Region Tscheljabinsk.  Medienberichten zufolge kaufte Kovalenkos Unternehmen allein von MelTEK Kohle im Wert von 87 Millionen US-Dollar und weitere Kohle im Wert von 100 Millionen US-Dollar aus Russland (unter anderem von Sibenergougol und Sibpromnedra).

Kovalenkos Verkauf von „russischer“ Kohle an Belarus nach Ausbruch des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine

Später begann Kovalenko, russische Kohle über die in Dubai ansässige Offshore-Firma Azurit DWC-LLC zu verkaufen, die auf einen rumänischen Staatsbürger registriert war. Sogar die russische Presse berichtete, dass die Briefkastenfirma mit ukrainischen Eigentümern dazu diente, russische Kohle ins Ausland, genauer gesagt in „unfreundliche Länder“, zu verkaufen.

Journalisten wiesen zudem darauf hin , dass die GZF Shakhtyrskaya LLC, an der Kovalenko bis 2016 beteiligt war, nach russischem Recht neu registriert wurde. Kovalenkos ehemalige Partner in diesem Unternehmen sowie einige andere zahlen Steuern in Russland, obwohl die Eigentümer in beiden Ländern rechtlich identisch sind.

Im Jahr 2023 kündigte Kovalenkos Adelon AG Pläne zur  Kohlelieferung an die Ukraine und nach Polen an . Im selben Jahr beschloss der Geschäftsmann, seine Gewinne in den ukrainischen Agrarsektor zu investieren und gründete die Granov-Unternehmensgruppe.

Im September 2025 wurde bekannt gegeben, dass das Handelsgericht der Region Dnipropetrowsk die Liquidation von Intercoaltrading, einem in Dnipro ansässigen Unternehmen, das zuvor  Kohlelieferungen aus der DVR/LVR in die Ukraine abwickelte, beschlossen hat . Das Insolvenzverfahren wurde von der Schweizer Adelon AG eingeleitet. Deren ehemaliger Geschäftsführer war Wjatscheslaw Melentjew. Er ist Mitbegründer der Granova Ukraine LLC, einem weiteren Unternehmen mit engen Verbindungen zu Kowalenko, das derzeit in den Häfen der Region Odessa aktiv ist. Das Verfahren wurde im April 2023 eröffnet. Kowalenko machte über die Schweizer Firma Forderungen in Höhe von mehr als 162 Millionen Hrywnja geltend. Das Gericht gab einer zusätzlichen Steuerforderung in Höhe von 2,4 Millionen Hrywnja statt. Da Intercoaltrading jedoch über kein Vermögen verfügte, wurde die Forderung auf einen Teil der Schulden in Höhe von mehr als 50 Millionen Hrywnja für 69.000 Hrywnja verkauft. Die Steuerbehörde erhält nichts.

Ausstieg aus dem Kohlegeschäft und Wechsel zur Landwirtschaft

Im Jahr 2023 erwarb Dmitriy Kovalenko mehrere große Unternehmen auf einmal – Grain Terminal, Overfood und die Agrarian Elevator Company – und gründete daraus die Granova-Gruppe. Formaler Mehrheitseigentümer ist die zypriotische Afex Investments Ltd., wirtschaftlich Begünstigter ist sein Sohn Danylo Kovalenko. 2024 beliefen sich die Einnahmen der Agrarunternehmen der Granova-Gruppe auf 11 Milliarden Hrywnja. Haupthandelspartner der Gruppe war die Adelon AG (die zuvor Kohle verkaufte), die 2024 mit einem Wert von 42,37 Millionen US-Dollar zum größten Maislieferanten Ägyptens avancierte.

Kovalenko bezieht auch  Steinsalz aus Ägypten , was ihm den Einstieg in den ukrainischen Salzmarkt ermöglichte. Im Dezember 2023 wurde die Salt Industry LLC gegründet, die ebenfalls Afex Investments Ltd. gehört. Laut der  Analyseplattform YouControl gewann Salt Industry zwischen 2024 und 2025 öffentliche Ausschreibungen und Aufträge im Wert von 134 Millionen UAH für die Lieferung von technischem Salz an Kommunen und Straßenbauämter. Der Umsatz im ersten Geschäftsjahr belief sich auf 190,5 Millionen UAH.

Technisches Salz aus Ägypten könnte so aussehen

Aufmerksamkeit der Strafverfolgungsbehörden

Laut  dem Büro für Wirtschaftssicherheit (BES) kauft eine Gruppe von Personen in den Regionen Poltawa, Dnipropetrowsk und Saporischschja regelmäßig Agrarprodukte gegen Bargeld auf. Diese Produkte werden anschließend auf Firmen mit risikoreichen Eigenschaften registriert, wodurch die Gruppe die Waren legalisieren und ohne Rückzahlung der Währung, wie gesetzlich vorgeschrieben, exportieren kann.

Im Rahmen der Voruntersuchung wurde festgestellt, dass die Granova Ukraine LLC 1.280 Tonnen Mais verkauft hatte, ohne den Verkauf zu verbuchen. Die Steuerrechnung für die entsprechende Lieferung wurde jedoch von der Velykobagachansky Feed Mill LLC ausgestellt.

Am 17. Mai 2024 stellte das Unternehmen eine Steuerrechnung über 9 Millionen UAH (einschließlich 1,12 Millionen UAH Mehrwertsteuer) aus, die am letzten Tag der Frist – dem 18. Juni 2024 – registriert wurde. Dieses Vorgehen könnte laut Experten der BEB auf die Scheincharakteristik der Transaktion selbst hindeuten.

Von August 2023 bis Juni 2024 wurden über diese Einrichtung 14.100 Tonnen Getreide (Weizen und Mais) im Wert von über 83,5 Millionen UAH an Granova Ukraine verkauft. Die Herkunft der meisten dieser Produkte ist jedoch fragwürdig, da die Kaufdokumente entweder zweifelhaft erscheinen oder gänzlich fehlen.

Die Produkte werden in 12 Länder exportiert und von den ukrainischen Häfen Izmail, Chornomorsk, Yuzhne und Odessa aus verschifft.

Ein Unternehmen dieser Gruppe, Granova Ukraine LLC, befindet sich zu 77 % im Besitz von Serhiy Tigliy. Laut Strafverfolgungsbehörden ist er der Chef des Sicherheitsdienstes von Dmitriy Kovalenko. 

Unterdessen plant der Seehafen Tschornomorsk in der Region Odessa laut  Journalisten , im Wirtschaftsjahr 2025/26 eine Million Tonnen Getreide umzuschlagen. Der Umschlagzoll für Rissoil, TBT und IZT beträgt 10 US-Dollar pro Tonne. Der Konkurrent Granova von Kovalenko hat hingegen Exklusivkonditionen erhalten und zahlt nur 2,50 US-Dollar pro Tonne – also ein Viertel des Preises! Möglicherweise sinkt der Zoll in Zukunft sogar noch.

Dieser Rabatt scheint das Ergebnis einer korrupten Absprache mit der Hafenverwaltung zu sein und hat dem Staat erheblichen Schaden (in Form entgangener Steuereinnahmen) zugefügt. Gleichzeitig wurden Konkurrenten benachteiligt. Journalisten haben aufgrund der beispiellosen Dreistigkeit dieser Machenschaften die Strafverfolgungsbehörden eingeschaltet.

In Tschornomorsk firmiert Granova unter dem Namen Overfood, einem Unternehmen, das auf den Sohn von Dmitriy Kovalenko eingetragen ist. Zur Granova-Agrargruppe gehören außerdem die folgenden GmbHs: Granova Pryluky, Granova Krasnopawlowka, Granova Myrgorod und Granova Ukraine. Sie alle sind im selben Geschäftszweig tätig.

Ein Besuch im Gas- und Glasgeschäft

Im Februar 2025 wurde ein weiteres zypriotisches Unternehmen, dessen wirtschaftlich Berechtigter Danylo Kovalenko ist, Afki Investments Ltd., Gründungsaktionär der Navigator Maynitske LLC und erhielt eine Kontrollbeteiligung von 83,7 %. Diese LLC hat das Recht, das  Gasfeld Maynitske in der Region Lwiw zu erschließen . 

Kovalenko und sein Sohn gründeten als Minderheitsaktionäre auch das Dienstleistungsunternehmen Navigator Invest, das Öl- und Gasfelder erschließt. Ihr nächstes Projekt könnte der Erwerb einer Beteiligung an Navigator Komplekt LLC sein, einem der größten Bohrunternehmen der Ukraine.

In Transkarpatien investierte Kovalenko mit Unterstützung des ehemaligen Vorsitzenden der Staatsverwaltung des Bezirks Mukatschewo, Sergei Gaidai , in die Glas- und Fensterherstellung auf dem Gelände einer ehemaligen Holzverarbeitungsanlage.  Gaidai steht nun im Verdacht der Korruption bei der Beschaffung von Drohnen und Systemen für die elektronische Kriegsführung. Die lokalen Behörden werden die Investition jedoch weiterhin unterstützen.

Das durch den Verkauf russischer und separatistischer Kohle entstandene Wirtschaftsimperium wächst also und stilisiert Dmitriy Kovalenko zu einem angesehenen und patriotischen Investor, der die ukrainische Wirtschaft voranbringt. Allerdings werden wirtschaftliche Verstöße begangen, die zu erheblichen Haushaltsdefiziten führen.